Tiene aplicación en aleaciones, materiales refractarios y aparatos electrónicos. El borato de sodio y terbio se usa en dispositivos transistorizados, el óxido, Tb₂O₃ , se usa como activador del verde en los tubos de imagen de televisores en color.

Puede usarse junto con el ZrO₂ como estabilizador en las células de combustible que operan a temperatura elevada.